home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Wayzata World Factbook 1996 / The World Factbook - 1996 Edition - Wayzata Technology (3079) (1996).iso / pc / text / economic / korea__s.txu < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-01-10  |  5.1 KB  |  120 lines
  1. U.S. DEPARTMENT OF STATE
  2. KOREA: 1994 COUNTRY REPORT ON ECONOMIC POLICY AND TRADE PRACTICES
  3. BUREAU OF ECONOMIC AND BUSINESS AFFAIRS
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.     Since July 1991, South Korea has been suspended from U.S.
  9. Overseas Private Investment Corporation (OPIC) insurance
  10. programs because of the limits placed on the freedom of
  11. association and other worker rights.
  12.  
  13.     b.  Right To Organize and Bargain Collectively
  14.  
  15.     The Constitution and the Trade Union Law guarantee the
  16. autonomous right of workers to enjoy collective bargaining and
  17. collective action.  Although the Trade Union Law is ambiguous,
  18. the authorities, backed up by the courts, have ruled that union
  19. members cannot reject collective bargaining agreements (CBAS)
  20. signed by management and labor negotiators.  Nonetheless, union
  21. members continue to reject CBAS agreed to by labor and
  22. management negotiators.  Extensive collective bargaining is
  23. practiced.  Korea's labor laws do not extend the right to
  24. bargain collectively to government employees, including
  25. employees of state or publicly run enterprises and defense
  26. industries.
  27.  
  28.     Korea has no independent system of labor courts.  The
  29. Central and Local Labor Commissions form a semiautonomous
  30. agency of the Ministry of Labor that adjudicates disputes in
  31. accordance with the Labor Dispute Adjustment Law.  The Law
  32. authorizes labor commissions to start conciliation and
  33. mediation of labor disputes after, not before, negotiations
  34. breakdown and the two sides are locked into their positions.
  35. Labor-management antagonism remains a serious problem, and some
  36. major employers remain strongly anti-union.
  37.  
  38.     c.  Prohibition of Forced or Compulsory Labor
  39.  
  40.     The Constitution provides that no person shall be punished,
  41. placed under preventive restrictions, or subjected to
  42. involuntary labor, except as provided by law and through lawful
  43. procedures.  Forced or compulsory labor is not condoned by the
  44. government.
  45.  
  46.     d.  Minimum Age for Employment of Children
  47.  
  48.     The Labor Standards Law prohibits the employment of persons
  49. under the age of 13 without a special employment certificate
  50. from the Ministry of Labor.  Because education is compulsory
  51. until the age of 13, few special employment certificates are
  52. issued for full-time employment.  Some children are allowed to
  53. do part-time jobs such as selling newspapers.  In order to gain
  54. employment, children under 18 must have written approval from
  55. their parents or guardians.  Employers may require minors to
  56. work only a reduced number of overtime hours and are prohibited
  57. from employing them at night without special permission from
  58. the Ministry of Labor.
  59.  
  60.     e.  Acceptable Conditions of Work
  61.  
  62.     Korea implemented a minimum wage law in 1988.  The minimum
  63. wage level is reviewed annually.  Companies with fewer than ten
  64. employees are exempt from this law, but, due to tight labor
  65. markets, most firms pay wages well above the minimum levels.
  66. The Labor Standards and Industrial Safety and Health Laws
  67. provide for a maximum 56-hour workweek, and a 24-hour rest
  68. period each week.  Amendments to the Labor Standards Law passed
  69. in March 1989 brought the maximum regular workweek down to 44
  70. hours, but such rules are sometimes ignored, especially by
  71. small firms.
  72.  
  73.     The government sets health and safety standards, but South
  74. Korea suffers from unusually high accident rates.  The Ministry
  75. of Labor employs few inspectors, and its standards are not
  76. effectively enforced.
  77.  
  78.     f.  Rights in Sectors with U.S. Investment
  79.  
  80.     U.S. investment in Korea is concentrated in petroleum,
  81. chemicals and related products, transportation equipment,
  82. processed food, and to a lesser degree, electric and electronic
  83. manufacturing.  Workers in these industrial sectors enjoy the
  84. same legal rights of association and collective bargaining as
  85. workers in other industries.  Manpower shortages are forcing
  86. labor-intensive industries to improve wages and working
  87. conditions, or move offshore.  Working conditions at U.S.-owned
  88. plants are for the most part better than at Korean plants.
  89.  
  90.  
  91.  
  92.   Extent of U.S. Investment in Selected Industries.--U.S. Direct
  93. Investment Position Abroad on an Historical Cost Basis--1993
  94.  
  95.                     (Millions of U.S. dollars)
  96.  
  97.               Category                          Amount
  98.  
  99. Petroleum                                                74
  100. Total Manufacturing                                   1,236
  101.   Food & Kindred Products                   268
  102.   Chemicals and Allied Products             212
  103.   Metals, Primary & Fabricated               50
  104.   Machinery, except Electrical               39
  105.   Electric & Electronic Equipment           186
  106.   Transportation Equipment                   59
  107.   Other Manufacturing                       422
  108. Wholesale Trade                                         245
  109. Banking                                               1,231
  110. Finance/Insurance/Real Estate                           169
  111. Services                                                 24
  112. Other Industries                                         23
  113. TOTAL ALL INDUSTRIES                                  3,001
  114.  
  115. Source: U.S. Department of Commerce, Bureau of Economic
  116. Analysis
  117.  
  118.  
  119.  
  120.